Leopoldo Abadia es un simpatico exprofesor español de 75 años que explica en tono coloquial los motivos de la actual Crisis Financiera Mundial.
El la llama :
La Crisis NINJA.
N.I.N.J.A.
[N]o [I]ncome, [N]o [J]obs, no [A]ssets
(sin ingresos, sin trabajo, sin propiedades)
Este señor tiene un blog, y en uno de sus post explica todo en detalle, tiene ademas un archivo PDF para poder bajarlo y leerlo tranquilo.
A continuacion pongo un resumen, aunque no se puede resumir mucho y hay que entender cada paso...pero esto que sigue puede dar una idea del :
Desarrollo
La reserva federal baja las tasas de intereses en el 2001.
En dos añós pasa de 6.5% a 1%, no habia llegado a este nivel en los ultimos 45 años...
El mercado inmobiliario estaba empezando a subir y con las tasas bajas (prestamos de dinero barato) sube cada vez mas...
Hay mucha gente pìdiendo dinero para comprar casa, porque los intereses son muy bajos....
En 10 años el precio de las viviendas en U.S.A., ha subido al doble (el mercado inmobiliaria estaba en alza).
Los bancos ven que el negocio se les hacia muy chico...
Si bien habia mucha gente pidiendo dinero, se cobrara muy poco interes por el....
Si antes prestaban 100 para ganar 10, ahora deben prestar 1000 para ganar los mismos 10... (ademas a veces no tenian ese dinero)
la solucion era conseguir mas dinero y dar mas prestamos...
1000 por poco, es mucho mas que 100 x poco.
Para incrementar la cantidad de prestamos decidieron eliminar unas cuantas limitaciones.
Mucha gente no accedia a los prestamos, porque no tenia propiedades para dar en garantia, ni historial crediticio solvente, ni recibos de sueldo para presentar.
Al darles prestamos a estas personas, se increementaria el total de prestamos otorgados...
Al ser prestamos mas riezgosos, se podia pedir un interes mayor.
A la persona que pedia el prestamo, no le importaba que le cobraran mas interes, ya que igual no iba a pagar nada....
El plan coincidio con el boom inmobiliario,
Ademas de ofrecer estos prestamos mas arriesgados, decidieron conceder prestamos por un valor superior al de la propiedad que se queria comprar....si la casa que tu querias valia 70, entonces el banco te prestaba 100.
Con el dinero restante, la persona lo gastaba en amueblar su casa, comer con los amigos o irse de vacaciones, el dinero se distribuia con la economia y el comercio se agilizaba.
A este tipo de hipotecas riesgozas se les llamo SUBPRIME.
Las hipotecas PRIME son las hipotecas comunes que tienen poco riesgo de impago.
Por que prestaban este dinero los bancos a personas que no podrian pagarlo?
Porque esperaban que el mercado inmobiliario seguiria subiendo y pronto la casa por la que prestaron 100 valdria 200.
Los bancos estaban prestando muchisimo dinero, y se les estaba terminando...
Asi que se empezaron a pedirse dinero entre ellos....y a los bancos extranjeros....
Como los bancos saben con que bueyes aran y saben que en los bancos no se puede confiar, se empezaron a pedir garantias.....
La segunda parte era conseguir mas dinero, asi que se inventaron la "Titulizacion".
Se hacen paquetes con las hipotecas y se venden los paquetes como instrumento de inversion.
Los paquetes contienen de todo, hipotecas PRIME y SUBPRIME (nadie sabe cuanto de cada una).
Quien los compra?
Bien, el mismo Banco crea un nuevo tipo de entidades que se llaman "conduits", que son TRUST o Fondos y que compran estos paquetes....
EL dinero (virtual) entra al banco y el banco puede dar mas prestamos...negocio redondo.
En este momento hay una gran burbuja financiera que recorre el mundo y crece a pasos agigantados.
A principios del 2007 los precios de las viviendas bajan de golpe.
La personas que pagaban creditos subprime, se ven de la noche a la mañana pagando en cuotas de hipoteca mucho mas de lo que vale la casa.
Y deciden no pagar mas, ...no pueden pagar...o les sale mas barato dejar que le ejecuten la casa y se van a comprar otra....
La casas bajan de valor y nadie mas quiere comprar paquetes de hipotecas (respaldados por casas que pierden valor), y los que tenian paquetes no pueden venderlos a nadie...
Como ningun banco sabia cuantas hipotecas subprime tenia otro de ellos (ni siquiera sabian cuantas tenian ellos mismos), ninguno confiaba en el otro...
Y si se pedian dinero, no se lo prestaban o se lo prestaban pero muy caro....
Como los bancos ahora no tienen dinero, no dan mas creditos.....
Ni dan hipotecas....ya no hay confianza.
Como los bancos no tienen dinero, venden sus participaciones de empresas, venden sus edificios, dan facilidades y beneficios para que deposites plata en ellos.....para poder tener plata de nuevo en sus bovedas....
Hasta aqui el resumen de lo que dice Leopoldo abadia.
Recomiendo leer su explicacion porque le va agregando cosas en cada actualizacion, y tiene muchos datos interesantes.
El resultado es que muchas empresas no pueden convertir sus paquetes en dinero, y al no tener dinero quiebran...
Esto produce despidos en masa y grandes perdidas en todos los niveles.
EL credito se endurece, aun para las personas de grado PRIME les es mas dificl encontrar quien les preste dinero.
Hay una gran inseguridad, y gracias a la globalizacion esto se extiende por todo el mundo.
Si vemos esta crisis con optimismo, podemos decir que durara dos años mas, hasta el 2010.
Siendo un poco mas pesimistas podemos decir que puede durar hasta el 2012.
Pero hay algunos analistas que predicen que sera una crisis de diez años.
Preparense.
Blog de Leopoldo Abadia
Post de : La Crisis NINJA
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